Key Takeaways
- Những trader mới tìm kiếm điểm vào.
- Những trader có lãi tìm kiếm điểm ra.
- Yếu tố dự báo lớn nhất liệu một tài khoản CFD có còn sống sau một năm không phải là chiến lược, tài năng hay may mắn — đó là liệu trader có một khuôn khổ rủi ro được viết ra và tuân theo nó trên những giao dịch họ ghét.
Nếu bạn chỉ đọc một bài viết về giao dịch CFD, đây là bài viết đó. Chiến lược, chỉ báo, tín hiệu vào cửa — những thứ này nhận được sự chú ý vì chúng thú vị. Quản lý rủi ro bị bỏ qua vì nó tẻ nhạt. Những thứ tẻ nhạt là những gì giữ các tài khoản mở đủ lâu để những thứ thú vị có ý nghĩa.
Nguyên tắc đầu tiên
Bạn sẽ có những giao dịch thua lỗ. Bạn sẽ có những tuần thua lỗ. Bạn sẽ có những tháng thua lỗ. Không có điều nào trong số này có nghĩa là chiến lược của bạn bị hỏng. Chúng có nghĩa là bạn đang giao dịch. Mục tiêu của quản lý rủi ro không phải là tránh thua lỗ — đó là đảm bảo rằng không có tổn thất cá nhân nào, và không có chuỗi tổn thất nào, có thể kết thúc sự nghiệp của bạn.
Mọi thứ dưới đây đều xuất phát từ một quan sát duy nhất này.
Quy tắc 1: Rủi ro một phần trăm cố định, nhỏ của vốn chủ sở hữu trên mỗi giao dịch
Số được nghiên cứu nhiều nhất trong giao dịch bán lẻ là phần trăm rủi ro trên mỗi giao dịch. Sự đồng thuận, được hỗ trợ bởi cả dữ liệu bán lẻ thực nghiệm và toán học sống sót cơ bản, là:
1% vốn chủ sở hữu trên mỗi giao dịch. Không bao giờ vượt quá 2%.
Điều này không tùy ý. Toán học quan trọng.
- Với rủi ro 1% trên mỗi giao dịch, chuỗi thua 10 giao dịch sẽ rút tài khoản xuống 9,6%. Đau đớn, nhưng tài khoản vẫn nguyên vẹn và giao dịch tiếp theo vẫn có thể được định kích thước bình thường.
- Với rủi ro 5% trên mỗi giao dịch, chuỗi thua 10 giao dịch tương tự sẽ rút tài khoản xuống 40%. Tài khoản hiện đang ở trong một lỗ hổng yêu cầu lợi nhuận 67% chỉ để hòa vốn.
- Với rủi ro 10% trên mỗi giao dịch, chuỗi thua 10 giao dịch tương tự sẽ rút tài khoản xuống 65%. Phục hồi yêu cầu gần như gấp ba số còn lại, và tổn thương tâm lý thường hoàn thành tài khoản trước khi toán học làm được.
Chuỗi thua 5–10 giao dịch không phải là những sự kiện kỳ lạ. Chúng xảy ra với mọi trader đặt hơn một vài trăm giao dịch, bất kể lợi thế. Quy tắc 1% là một quy tắc sống sót, không phải là quy tắc lợi nhuận.
Quy tắc 2: Tính kích thước vị trí từ điểm dừng, không phải từ sự thuyết phục
Đây là nơi 90% quản lý rủi ro thất bại trong thực tế. Một trader đúng cách quyết định rủi ro 1% vốn chủ sở hữu trên mỗi giao dịch. Sau đó cô ấy mở nền tảng của mình, thấy một trường "lô tối đa", và nhập một số cảm thấy hợp lý. Toán học chưa được thực hiện.
Chuỗi chính xác:
- Quyết định bạn sẵn sàng rủi ro bao nhiêu trong giao dịch này. Trên tài khoản USD 10.000 với quy tắc 1%, đó là USD 100.
- Quyết định nơi dừng lỗ của bạn sẽ ở đâu, dựa trên luận điểm giao dịch. Giả sử vào EUR/USD ở 1.0850, dừng ở 1.0820 — dừng 30 pip.
- Tính kích thước vị trí làm cho mất lỗ 30 pip bằng chính xác USD 100. Trên EUR/USD, đó là 0,33 lô (USD 100 ÷ (30 × USD 10/pip mỗi lô)).
- Đặt giao dịch ở kích thước chính xác đó, với dừng ở giá chính xác đó, trong nền tảng, như một lệnh làm việc.
Kích thước là kết quả của phép tính, không phải là đầu vào. Nếu dừng rộng hơn, kích thước sẽ nhỏ hơn. Nếu dừng chặt hơn, kích thước sẽ lớn hơn. Rủi ro trên mỗi giao dịch giữ nguyên; điều thay đổi là sự tiếp xúc bao nhiêu mà nó tạo ra.
Quy tắc 3: Mọi vị trí đều có dừng lỗ cứng, được đặt trước khi vào, trong nền tảng
Không phải một dừng tinh thần. Không phải "Tôi sẽ xem và thoát nếu nó trở nên xấu." Một lệnh làm việc, được đặt cùng lúc với mục nhập, mà nền tảng sẽ thực thi tự động nếu giá được chạm.
Những lý do quy tắc này tồn tại:
- Thị trường khoảng cách. Đóng thứ Sáu để mở thứ Hai. Xung quanh các bản phát hành dữ liệu theo lịch trình. Sau các sự kiện địa chính trị bất ngờ. Một dừng tinh thần không thể điền ở một giá không bao giờ giao dịch.
- Kỷ luật của bạn được kiểm tra chính xác nhất khi bạn không thể dựa vào nó. Thời điểm bạn muốn nhất "cho nó thêm một chút chỗ" là lúc quy tắc được thiết kế để bảo vệ bạn khỏi.
- Nó giải phóng sự chú ý. Một vị trí có dừng cứng là một thứ ít hơn bạn cần theo dõi. Bạn có thể đặt giao dịch, đi bộ, và tham gia lại theo lịch trình của bạn chứ không phải lịch trình của thị trường.
Quy tắc 4: Giới hạn thua hàng ngày và hàng tuần, với một hệ quả thực sự
Kiểm soát rủi ro trên mỗi giao dịch là cần thiết nhưng không đủ. Một trader trên nghiêng có thể mất mười giao dịch 1% liên tiếp trong một buổi chiều bằng cách giao dịch quá mức thuần túy. Lá chắn là một công thức ngắt mạch:
- Giới hạn thua hàng ngày: nếu vốn chủ sở hữu tài khoản giảm 3% so với mở cửa trong ngày, hãy dừng giao dịch. Đóng nền tảng. Tham gia lại vào ngày mai.
- Giới hạn thua hàng tuần: nếu vốn chủ sở hữu tài khoản giảm 6% so với mở cửa thứ Hai, hãy dừng giao dịch trong tuần.
- Giới hạn rút vốn hàng tháng: nếu vốn chủ sở hữu tài khoản giảm 15% so với mức cao nhất trong tháng, giảm xuống nửa kích thước vị trí cho đến khi rút vốn được phục hồi.
Những giới hạn này chỉ hoạt động nếu chúng là tuyệt đối. "Chỉ còn một giao dịch nữa để bù lại" là âm thanh của một tài khoản bị đóng chậm chạp.
Quy tắc 5: Theo dõi mọi giao dịch trong một nhật ký được viết
Đối với mỗi vị trí: công cụ, hướng, giá vào, giá dừng, giá mục tiêu, kích thước, lý do (một câu), kết quả, bài học. Định dạng ít quan trọng hơn kỷ luật. Một bảng tính hoạt động. Một cuốn sổ hoạt động.
Nếu không có nhật ký, cảm giác của bạn về cách bạn giao dịch được định hình bởi gần đây và cảm xúc. Với nhật ký, sau 50 giao dịch bạn có dữ liệu: tỷ lệ thắng thực sự của bạn, lợi nhuận trung bình so với mất mát trung bình, các công cụ bạn giao dịch tốt, thời gian trong ngày bạn giao dịch tệ. Giao dịch mà không có nhật ký là cờ bạc. Giao dịch có nhật ký là một thủ công có thể đo lường được.
Tóm tắt chân thành
Không có gì trong bài viết này là mới. Mỗi điểm trên là trong mỗi cuốn sách giao dịch nghiêm túc được viết trong bốn mươi năm qua. Lý do nó cần được lặp lại là, trong thực tế, hầu hết các trader bán lẻ bỏ qua hầu hết nó. Tuân theo năm quy tắc này sẽ không làm cho bạn có lãi. Bỏ qua chúng sẽ, với chắc chắn thống kê, cuối cùng đóng tài khoản của bạn.
Quản lý rủi ro là điều kiên tiên để giao dịch. Mọi thứ khác — chiến lược, kỹ thuật, trực giác — được xây dựng trên nó.
Bài viết này là thông tin giáo dục chung về quản lý rủi ro trong giao dịch CFD và không cấu thành lời khuyên cá nhân. CFD là những sản phẩm được giãn nợ phức tạp và mang lại rủi ro cao mất tiền một cách nhanh chóng. Các tỷ lệ phần trăm và ví dụ trên là minh họa; các tham số rủi ro thích hợp khác nhau tùy thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, chiến lược và kích thước tài khoản.
