Key Takeaways
- Hầu hết các nhà giao dịch biết họ nên sử dụng stop.
- Ít hơn biết nơi đặt chúng.
- Gần như không ai có thể giải thích tại sao take-profit của họ được đặt ở đó.
Stop loss là loại lệnh quan trọng nhất trong giao dịch bán lẻ. Take profit là loại thứ hai. Cùng nhau, họ chuyển đổi "giao dịch" từ một hoạt động tùy ý phụ thuộc vào sự hiện diện của bạn trên màn hình thành một giao dịch có kế hoạch với một phong bì kết quả được xác định. Kỹ năng là đặt chúng ở nơi có ý nghĩa.
Tại sao stop lại được đặt trước tiên
Trước khi bạn đặt entry, bạn đã biết hai giá:
- Nơi giao dịch sai — stop của bạn.
- Nơi giao dịch đã diễn ra — mục tiêu của bạn.
Nếu bạn không thể trả lời cả hai trước khi nhấp, bạn không có giao dịch. Bạn có một vị thế. Các vị thế trở thành giao dịch khi chúng có kế hoạch.
Nơi đặt stop — nguyên tắc cấu trúc
Stop loss nên được đặt ở một giá mà nếu đạt được, lý do bạn ở trong giao dịch không còn hiệu lực. Đó là mức mà thị trường đã cho bạn biết rằng bạn sai, không phải mức mà bạn không thể chịu được thua lỗ nữa.
Những điều này thường khác nhau, và đó là toàn bộ vấn đề. Một stop được đặt vì lý do chịu đựng (vì thua lỗ nhiều hơn X đô la sẽ cảm thấy tệ) gần như luôn nằm ở một mức giá thị trường chạm thường xuyên. Một stop được đặt vì lý do cấu trúc nằm ở một mức giá mà nếu bị vi phạm, thực sự sẽ làm vô hiệu hóa luận điểm giao dịch.
Đối với vị thế mua
- Dưới mức swing thấp có ý nghĩa gần đây nhất mà luận điểm giao dịch nói rằng nên giữ vững.
- Dưới mức hỗ trợ mà bạn đang mua từ đó (đường trung bình động chính, đỉnh consolidation trước đó biến thành hỗ trợ, con số tròn mà đã giữ vững).
- Với một bộ đệm nhỏ — một vài pips trên FX, một phần nhỏ của ATR trên chỉ số — vượt quá mức, không chính xác ở đó. Các stop được đặt chính xác trên các con số tròn và các mức biểu đồ rõ ràng bị theo đuổi bởi cùng một dòng tạo ra các mức đó.
Đối với vị thế bán
- Trên mức swing cao có ý nghĩa gần đây nhất mà luận điểm giao dịch nói rằng nên giữ vững.
- Trên mức kháng cự mà bạn đang bán từ đó.
- Logic bộ đệm tương tự — vượt quá mức, không phải ở mức đó.
Nếu áp dụng các quy tắc này cho bạn một stop quá rộng cho ngân sách rủi ro mỗi giao dịch của bạn, câu trả lời không phải là di chuyển stop gần hơn. Câu trả lời là sử dụng kích thước vị thế nhỏ hơn, hoặc bỏ qua giao dịch hoàn toàn.
Nơi đặt mục tiêu — nguyên tắc tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận
Take profit là nơi bạn thoát khỏi một giao dịch có lãi. Quy tắc dễ bảo vệ nhất ngắn nhất:
Mục tiêu của bạn nên ít nhất gấp 2 lần khoảng cách từ entry đến stop. Nhắm tới 3× khi biểu đồ cho phép.
Đây là tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận (R:R), và nó xác định tỷ lệ thắng bạn cần để có lãi. Ở tỷ lệ 1:1 R:R bạn cần thắng hơn 50% giao dịch chỉ để hòa vốn sau chi phí. Ở tỷ lệ 1:2 R:R bạn cần 33%. Ở tỷ lệ 1:3 R:R bạn cần 25%.
Hầu hết các nhà giao dịch không thể đáng tin cậy thắng hơn 50% giao dịch của họ, và chắc chắn không phải sau khi chi phí từ bài viết trước làm mất hiệu quả. Giao dịch ở tỷ lệ 1:3 R:R biến tỷ lệ thắng 35% trung bình thành một chiến lược có lãi. Giao dịch ở tỷ lệ 1:1 R:R biến tỷ lệ thắng mạnh 55% thành hòa vốn.
Nơi đặt mục tiêu — lớp phủ cấu trúc
R:R một mình là không đủ. Một mục tiêu 1:3 nằm ở giữa không có gì — không có kháng cự, không có mức rõ ràng, không có vùng thoát hợp lý — chỉ là một con số. Một mục tiêu được đặt tại mức kháng cự có ý nghĩa tiếp theo là một mức mà bản thân thị trường đã xác định là một bước ngoặt có khả năng.
Cách tiếp cận thực tế: tính toán mục tiêu R:R 1:2 tối thiểu chấp nhận được của bạn. Sau đó, nhìn vào biểu đồ giữa entry và mức đó. Có một dải kháng cự, một đỉnh trước đó, một con số tròn, một session VWAP không? Nếu vậy, mục tiêu của bạn là bất kỳ (a) mức cấu trúc hoặc (b) mức tối thiểu 1:2 R:R là gần nhất trong hai mức. Lấy mức bảo thủ hơn.
Nếu không có mức cấu trúc nào trên đường đi, bạn có thể nhắm xa hơn — tỷ lệ 1:3 R:R hoặc hơn — và sử dụng trailing stop để quản lý giao dịch.
Trailing stops — công cụ hữu ích, dễ sử dụng sai
Trailing stop là một stop loss di chuyển với thị trường có lợi cho bạn nhưng không di chuyển chống lại bạn. Hầu hết các nền tảng cho phép bạn trail theo khoảng cách pip cố định, theo phần trăm, hoặc theo ATR.
Trailing stops là thích hợp khi:
- Bạn mong đợi một động thái xu hướng và muốn nắm bắt nhiều hơn mục tiêu ban đầu của bạn.
- Bạn không thể giám sát giao dịch trong một thời gian dài.
- Bạn sẵn sàng nhượng bộ một số lợi nhuận chưa thực hiện để đổi lấy cơ hội nắm bắt một động thái lớn hơn.
Chúng không phù hợp khi:
- Công cụ nằm trong một phạm vi. Một trailing stop trong một phạm vi đảm bảo bạn nhượng bộ lợi nhuận ở mỗi lần đảo chiều mà không bao giờ khóa một mục tiêu.
- Khoảng cách trail quá chặt. Một trail 10-pip trên công cụ phạm vi 100-pip sẽ bị dừng bởi tiếng ồn bình thường trước khi bất kỳ xu hướng nào có thể phát triển. Trail nên tôn trọng biến động tự nhiên của công cụ — một quy tắc hữu ích là trail ít nhất 1× ATR 14-kỳ.
Di chuyển hòa vốn — khi nào và tại sao
Nhiều hệ thống giao dịch bao gồm một quy tắc: khi giao dịch di chuyển có lợi cho bạn theo một số bội của khoảng cách stop (thường là 1× hoặc 1.5×), di chuyển stop để hòa vốn. Vị thế không thể mất tiền nữa; nó chỉ có thể kiếm tiền hoặc dừng ở giá entry.
Đây là kỷ luật hợp lý với một cảnh báo: đừng di chuyển để hòa vốn quá sớm mà bạn biến các giao dịch có lãi thành stop-out. Một di chuyển để hòa vốn sau chỉ 0.5× khoảng cách stop có nghĩa là bất kỳ pullback bình thường nào cũng đóng giao dịch không có gì. Di chuyển để hòa vốn ở 1× khoảng cách stop, với mục tiêu ở 2–3× khoảng cách stop, là mô hình tiêu chuẩn.
Quy tắc duy nhất liên kết tất cả lại với nhau
Stop và mục tiêu được đặt trước entry, và chúng được đặt trong nền tảng dưới dạng các lệnh làm việc ngay khi entry lấp đầy. Không phải sau. Không phải "sau khi tôi thấy giá phản ứng như thế nào." Không phải khi "tình hình trở nên rõ ràng hơn."
Kỷ luật nằm trong cam kết trước. Giao dịch theo kế hoạch là cơ khí và có thể học được. Giao dịch từ màn hình là cảm xúc và không.
Bài viết này là thông tin giáo dục chung về cách đặt lệnh trong giao dịch CFD và không cấu thành lời khuyên cá nhân. CFD là các sản phẩm có đòn bẩy phức tạp và mang lại rủi ro cao mất tiền nhanh chóng. Các ví dụ là minh họa; mức stop và mức mục tiêu thích hợp khác nhau tùy theo công cụ, điều kiện thị trường và chiến lược cá nhân.
