Key Takeaways
- Các nhà môi giới cung cấp hai loại tài khoản vì có hai phong cách giao dịch, và một cấu trúc chi phí không phù hợp với cả hai.
- Lựa chọn giữa ECN và Standard là cơ học khi bạn tính toán.
- Hầu hết những người mới bắt đầu làm sai.
Hầu như mọi nhà môi giới CFD đều cung cấp hai loại tài khoản: tài khoản "Standard" không có hoa hồng và mức chênh lệch rộng hơn một chút, cùng tài khoản "ECN" hoặc "Raw" với mức chênh lệch rất chặt và hoa hồng cố định trên mỗi lot. Tiếp thị làm chúng có vẻ như những sản phẩm khác nhau. Về mặt cơ học, chúng là cùng một giao dịch được định giá theo hai cách khác nhau. Câu hỏi là cấu trúc định giá nào rẻ hơn cho cách bạn thực sự giao dịch.
"ECN" thực sự có nghĩa là gì
Electronic Communication Network (Mạng giao tiếp điện tử). Nó đề cập đến mô hình định tuyến lệnh của nhà môi giới trong đó các lệnh của khách hàng được chuyển đến một nhóm nhà cung cấp thanh khoản (thường là các ngân hàng và nhà môi giới chính) với các giá mà các nhà cung cấp đó báo giá, cộng với hoa hồng cố định. Nhà môi giới không tăng giá chênh lệch; nhà môi giới được thanh toán bằng hoa hồng trên mỗi lot.
Tài khoản "Standard", ngược lại, sử dụng cùng nguồn cấp giá cơ bản, thêm một mức tăng giá nhỏ (thường là 0,5–1,5 pip trên cặp FX chính) vào cả giá mua và giá bán, và báo giá rộng hơn cho bạn. Nhà môi giới được thanh toán bằng mức tăng chênh lệch; không có dòng hoa hồng trên báo cáo của bạn.
Tổng chi phí cho nhà giao dịch ở khối lượng nhỏ tương đương nhau. Ở khối lượng lớn hơn, toán học all-in có sự khác biệt có ý nghĩa.
So sánh chính xác trên EUR/USD
Lấy cặp có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới và một vòng lặp 1-lot:
| Dòng chi phí | Tài khoản Standard | Tài khoản ECN |
|---|---|---|
| Chênh lệch điển hình | ~1,0 pip | ~0,1 pip |
| Chi phí chênh lệch (1 lot) | USD 10 | USD 1 |
| Hoa hồng (vòng lặp) | USD 0 | USD 7 |
| Chi phí all-in (1 lot) | USD 10 | USD 8 |
ECN rẻ hơn USD 2 mỗi lot vòng lặp trên EUR/USD. Trên 100 lots một tháng, đó là tiết kiệm USD 200; trên 500 lots một tháng, USD 1.000.
Nơi khoảng cách tăng — cặp ngoại tệ và phụ tệ
Ví dụ trên là trên cặp chặt nhất trên thị trường FX. Khi bạn di chuyển xuống đường cong:
- Trên GBP/JPY: Standard thường ~3 pip (USD 27/lot), ECN ~0,5 pip + USD 7 hoa hồng (USD 12/lot). ECN tiết kiệm USD 15/lot — gần 60%.
- Trên USD/ZAR: Standard thường 30+ pip (USD 16+/lot, với giá trị pip ZAR), ECN ~5 pip + USD 7 (USD ~10/lot). ECN tiết kiệm 35-40%.
- Trên vàng (XAU/USD): Standard thường 30 xu (USD 30/lot), ECN ~10 xu + USD 7 (USD 17/lot). ECN tiết kiệm USD 13/lot, khoảng 45%.
Mô hình là nhất quán: chênh lệch Standard càng rộng, ECN tiết kiệm càng nhiều. Đối với những nhà giao dịch tập trung vào các cặp chính và ở khối lượng thấp, khoản tiết kiệm là khiêm tốn. Đối với những nhà giao dịch giao dịch các cặp chéo, ngoại tệ hoặc khối lượng hàng tháng lớn, ECN trở thành lựa chọn hiển nhiên.
Nơi Standard thắng — tài khoản nhỏ, giao dịch không thường xuyên
Phân tích trên giả định bạn thực sự thanh toán USD 7 hoa hồng trên mỗi vòng lặp. Trên tài khoản ECN, đó là chi phí cố định bất kể giao dịch có lãi hay không. Nếu bạn giao dịch 2 lots mỗi tháng, hóa đơn hoa hồng của bạn là USD 14/tháng — hoàn toàn tốt theo số tuyệt đối, nhưng "tiết kiệm" so với Standard chỉ là USD 6 (USD 20 Standard so với USD 14 ECN trên cùng 2 lots), và sự đơn giản hoạt động của một dòng chi phí thay vì hai có giá trị.
Đối với tài khoản dưới USD 5.000 giao dịch ít hơn 10 lots mỗi tháng chỉ trên các cặp chính, tài khoản Standard đơn giản hơn về hoạt động và tương đương về chi phí. Không cần phải suy nghĩ quá nhiều về nó.
Những biến số khác yên tĩnh quan trọng
Số tiền gửi tối thiểu
Tại TopWealth, tài khoản Standard bắt đầu từ USD 50; tài khoản ECN từ USD 200 (đây là minh họa — tham khảo thông số kỹ thuật tài khoản hiện tại để biết số liệu chính xác). Tài khoản Cent, là một biến thể Standard được tính bằng xu thay vì đô la, bắt đầu từ tương đương một vài đô la và được thiết kế cho vốn khởi đầu rất nhỏ.
Tốc độ thực thi
Các lệnh ECN định tuyến trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản; các lệnh Standard có thể đi qua một bộ tổng hợp nội bộ trước. Trong thực tế, trên các lệnh có kích thước bán lẻ, sự khác biệt được đo bằng mili giây và hiếm khi ảnh hưởng đến kết quả chiến lược bán lẻ. Đối với những người scalp hoạt động trên biểu đồ M1 với mục tiêu dưới pip, nó quan trọng; đối với tất cả những người khác, nó không.
Trượt giá
Cả hai loại tài khoản có thể trải qua trượt giá trong thị trường nhanh. ECN có xu hướng trượt ít hơn trên các stop chặt vì nhóm thanh khoản cơ bản rộng hơn, nhưng sự khác biệt không kịch tính như một số tiếp thị của nhà môi giới gợi ý.
Khung quyết định 60 giây
- Ước tính khối lượng hàng tháng của bạn tính bằng lots. Hãy trung thực: bao gồm cả những người chiến thắng và người thua, vòng lặp chứ không phải một chiều.
- Nhân với USD 10 (chi phí Standard trên EUR/USD) — đó là chi phí Standard hàng tháng của bạn.
- Nhân với USD 8 (chi phí ECN trên EUR/USD) — đó là chi phí ECN hàng tháng của bạn.
- Sự khác biệt là tiết kiệm hàng tháng của bạn (hoặc thêm) từ một loại tài khoản.
- Nếu bạn chủ yếu giao dịch các cặp không chính, hãy lặp lại với các chênh lệch điển hình cho các công cụ của bạn. Lợi thế ECN tăng lên.
Dưới 20 lots mỗi tháng trên các cặp chính: lựa chọn tài khoản về cơ bản là mỹ phẩm. Sử dụng bất cứ cái nào có ngưỡng gửi tiền và hỗ trợ nền tảng phù hợp với bạn.
20–80 lots mỗi tháng: ECN bắt đầu trang trải cho chính nó, đặc biệt nếu bạn giao dịch vượt ra ngoài các cặp chính chặt nhất.
Trên 80 lots mỗi tháng, hoặc bất kỳ khối lượng nào trên các công cụ có chênh lệch rộng hơn: ECN là câu trả lời đúng với mức độ đáng kể và lựa chọn là đơn giản.
Một điều không phải là yếu tố quyết định
Liệu nhà môi giới "kiếm được nhiều tiền hơn" trên Standard so với ECN. Cả hai loại tài khoản đều có lợi nhuận cho nhà môi giới; đó không phải vấn đề của bạn để tối ưu hóa. Vấn đề của bạn là chi phí all-in của riêng bạn, được tính từ khối lượng của riêng bạn trên các công cụ của riêng bạn. Tính toán một lần, chọn tài khoản chiến thắng, và ngừng suy nghĩ về nó.
Bài viết này là thông tin chung về các loại tài khoản CFD và không cấu thành lời khuyên cá nhân. Chênh lệch, hoa hồng, số tiền gửi tối thiểu và hành vi thực thi thay đổi tùy theo điều kiện thị trường và công cụ cụ thể; vui lòng tham khảo thông số kỹ thuật tài khoản công bố của chúng tôi để biết mức giá hiện tại.
