Các cặp tiền tệ chính: Bản đồ hoạt động của thị trường FX

Thị trường ngoại hối giao dịch khoảng 7,5 nghìn tỷ USD mỗi ngày — lớn hơn tất cả các thị trường chứng khoán trên hành tinh cộng lại. Nhưng con số đó che giấu một sự thật hữu ích: phần lớn khối lượng đó tập trung trong ít hơn mười cặp. Học những cặp này là phần lớn công việc.

Tại sao lại gọi là "cặp"?

Bạn không thể định giá một đồng tiền riêng lẻ. Giá của một đồng euro là vô nghĩa cho đến khi bạn chỉ định "một đồng euro được định giá bằng cái gì?" Báo giá cặp tiền tệ là tỷ lệ của một đồng tiền so với đồng tiền khác. EUR/USD = 1.0850 có nghĩa là một đồng euro có giá trị 1.0850 đô la Mỹ tại thời điểm đó.

Tiền tệ đầu tiên trong cặp là tiền cơ sở; tiền tệ thứ hai là tiền giá. Khi bạn đi long EUR/USD, bạn đồng thời mua euro và bán đô la. Khi tỷ giá tăng từ 1.0850 lên 1.0900, đồng euro đã tăng giá 50 pips so với đô la. Giao dịch luôn có tính tương đối.

Bảy cặp chính và những yếu tố thúc đẩy mỗi cặp

"Cặp chính" là bảy cặp bao gồm USD ở một bên và một đồng tiền chính tự do biến động ở bên kia. Chúng chiếm khoảng hai phần ba toàn bộ khối lượng FX.

EUR/USD — cặp được giao dịch nhiều nhất thế giới

Thị trường lớn nhất trên trái đất. Thanh khoản cao nhất, biên độ chênh lệch chặt nhất, sổ lệnh sâu nhất. Chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng tỷ lệ lãi suất tương đối giữa Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương Châu Âu, và phụ thuộc vào chênh lệch tăng trưởng và lạm phát. Cặp mà mọi trader mới nên bắt đầu, vì chi phí thực hiện là nhỏ nhất và hành động giá được nghiên cứu kỹ lưỡng nhất.

USD/JPY — cặp chênh lệch tỷ lệ

Nhạy cảm với lợi suất kho bạc Mỹ và khung chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Lịch sử được giao dịch như một proxy rủi ro tăng/rủi ro giảm: khi thị trường chứng khoán toàn cầu giảm mạnh, JPY có xu hướng tăng giá khi các tổ chức Nhật Bản quay vốn về nhà. Thanh khoản tập trung vào các phiên Tokyo và London.

GBP/USD — "cable"

Được gọi là cable vì trước Thế chiến II các tỷ giá được truyền qua cáp điện báo xuyên Đại Tây Dương. Biến động cao hơn EUR/USD, nhạy cảm với dữ liệu kinh tế Anh và thông tin liên lạc từ Ngân hàng Anh, và lịch sử có xu hướng biến động mạnh xung quanh các sự kiện chính trị Anh. Giao dịch tốt nhất trong khoảng thời gian chồng lặp của phiên London.

AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD — các tiền tệ hàng hóa

Đồng đô la Úc, New Zealand và Canada có liên quan lỏng lẻo với giá hàng hóa toàn cầu và tâm lý rủi ro. AUD/USD giao dịch với quặng sắt và các chỉ số tăng trưởng Trung Quốc; NZD/USD với giá sữa; USD/CAD với dầu thô (nghịch đảo — khi dầu tăng, USD/CAD thường giảm vì đồng đô la Canada tăng giá). Các cặp này yên tĩnh hơn ngoài các phiên Châu Á-Thái Bình Dương và Mỹ.

USD/CHF — nghịch đảo an toàn

Đồng franc Thụy Sĩ là một trong những đồng tiền ít ỏi tăng giá trong thời kỳ căng thẳng toàn cầu. Do đó, USD/CHF thường (nhưng không phải lúc nào) cũng có tương quan nghịch đảo với EUR/USD và các chỉ số chứng khoán toàn cầu. Thanh khoản là hợp lý nhưng biên độ chênh lệch có xu hướng rộng hơn EUR/USD.

"Nhỏ" hoặc các cặp chéo

Cặp chéo là các cặp FX không bao gồm đô la Mỹ. Các cặp chéo được giao dịch nhiều nhất là EUR/GBP, EUR/JPY và GBP/JPY. Chúng hữu ích khi:

• Bạn có quan điểm cụ thể về sức mạnh tương đối của hai tiền tệ không phải USD mà bạn không muốn bị loãng bởi những chuyển động USD.
• Bạn muốn thể hiện luận điểm khu vực (ví dụ: một quan điểm về sự phân kỳ kinh tế châu Âu thông qua EUR/GBP).

Biên độ chênh lệch trên các cặp chéo rộng hơn so với các cặp chính, và trượt giá thực hiện trong các phiên thanh khoản thấp có thể có ý nghĩa. Coi chúng là những cặp bạn nâng cấp lên, không phải những cặp bạn bắt đầu với.

Ba phiên giao dịch và khi chúng chồng lặp

FX là thị trường chính duy nhất giao dịch thực sự 24 giờ, nhưng khối lượng không đều đặn. Có ba phiên khu vực:

• Tokyo (khoảng 00:00–09:00 GMT) — thanh khoản tốt nhất trong các cặp JPY và các tiền tệ hàng hóa. Phiên yên tĩnh nhất cho các cặp EUR và GBP.
• London (khoảng 08:00–17:00 GMT) — phiên lớn nhất duy nhất theo khối lượng. Các cặp EUR, GBP và CHF đều có thanh khoản tốt nhất ở đây.
• New York (khoảng 13:00–22:00 GMT) — lớn thứ hai theo khối lượng. Cửa sổ chồng lặp London/New York từ 13:00–17:00 GMT là cửa sổ thanh khoản cao nhất trong ngày, với biên độ chênh lệch chặt nhất trên tất cả các cặp chính.

Nếu bạn đang chọn một cửa sổ để học FX, chồng lặp London/New York là câu trả lời. Biên độ chênh lệch chặt nhất, lưu lượng tin tức nặng nhất, và các thiết lập kỹ thuật hoạt động ở nơi khác có xu hướng đáng tin cậy nhất ở đây vì lưu lượng đặt hàng thực sự xác nhận chúng.

Giá trị pip thực sự trông như thế nào

Một pip trên hầu hết các cặp là chữ số thứ tư (1.0850 → 1.0851 là một pip). Trên các cặp JPY nó là chữ số thứ hai (110.50 → 110.51). Trên một vị trí tiêu chuẩn 1 lot (đơn vị 100,000):

• EUR/USD: 1 pip = USD 10
• GBP/USD: 1 pip = USD 10
• USD/JPY: 1 pip ≈ USD 9 (thay đổi nghịch đảo với tỷ giá hối đoái)
• AUD/USD: 1 pip = USD 10
• USD/CAD: 1 pip ≈ USD 7.50 (thay đổi theo tỷ giá hối đoái)

Nền tảng tính toán những giá trị này cho bạn trong thời gian thực. Lý do để biết chúng bằng lòng là toán định kích thước vị trí xảy ra trong đầu bạn, không phải trong bảng tính, khi thiết lập giao dịch xuất hiện.

Một cặp, được học đúng cách

Đối với ai bắt đầu trong FX, con đường thực tế là chọn một cặp — hầu như luôn là EUR/USD — và chỉ giao dịch cặp đó trong ít nhất ba tháng. Tìm hiểu phạm vi hàng ngày điển hình của nó. Tìm hiểu cách nó hoạt động xung quanh khai mạc London, khai mạc New York, cửa sổ dữ liệu Mỹ 8:30 sáng và khai mạc Châu Á. Tìm hiểu những mức kỹ thuật nào nó tôn trọng và những mức nào nó bỏ qua.

Trader biết EUR/USD đúng cách có một lợi thế có thể giao dịch được. Trader biết mười cặp mơ hồ có tiếng ồn. Các cặp chính không phải là một bữa ăn tự chọn; chúng là một chương trình giáo dục, và thứ tự của chương trình giáo dục có vấn đề.

Bài viết này là thông tin giáo dục chung về thị trường FX và không cấu thành lời khuyên cá nhân. CFD là sản phẩm đòn bẩy phức tạp và mang lại rủi ro cao mất tiền nhanh chóng. Giá trị pip, biên độ chênh lệch và thời gian phiên chỉ là xấp xỉ.