Key Takeaways
- Tiêu đề "không hoa hồng" thường có chi phí cao hơn tài khoản ECN với hoa hồng USD 7.
- Liệu điều đó có đúng với bạn hay không phụ thuộc vào ba con số mà hầu hết người mới bắt đầu không bao giờ tính toán.
- Dưới đây là những con số đó.
Chi phí giao dịch là kéo lùi nhất quán trên mọi tài khoản CFD bán lẻ, và chúng gần như luôn lớn hơn những gì các nhà giao dịch mới kỳ vọng. Tin tốt là chúng hoàn toàn có thể biết được trước. Tin xấu là không ai giải thích chúng cho bạn. Chúng tôi sẽ làm điều đó ở đây.
Ba chi phí, theo thứ tự bạn phải trả chúng
Mỗi giao dịch CFD phải chịu tối đa ba chi phí riêng biệt. Tùy thuộc vào loại tài khoản và thời gian giữ vị thế, tỷ lệ thay đổi đáng kể.
1. Spread — thanh toán một lần, khi bạn mở
Spread là chênh lệch giữa giá bid (bán) và ask (mua) được niêm yết tại bất kỳ thời điểm nào. Trên EUR/USD, spread trên tài khoản Standard tại TopWealth thường khoảng 1,0 pip; trên tài khoản ECN khoảng 0,1 pip.
Trên 1 lô tiêu chuẩn (100.000 đơn vị), 1 pip có giá trị USD 10. Vì vậy, spread 1 pip có chi phí USD 10 khi vào vị thế, và spread 0,1 pip có chi phí USD 1.
Spread không phải là khoản phí giao dịch theo nghĩa kế toán — bạn phải trả nó bằng cách vào tại một giá tệ hơn giá giữa thị trường — nhưng nó hiện ra ngay lập tức dưới dạng P&L chưa thực hiện khi vị thế mở. Một giao dịch cần phục hồi spread trước khi nó có thể có lợi nhuận.
2. Hoa hồng — thanh toán trên tài khoản kiểu ECN
Tài khoản Standard tại TopWealth (và hầu hết các nhà môi giới) bao gồm phần chênh lệch của nhà môi giới trong spread rộng hơn và không tính hoa hồng riêng biệt. Tài khoản ECN báo giá giá liên ngân hàng trực tiếp và tính hoa hồng cố định trên mỗi lô vòng, thường là USD 6-7 trên cặp FX chính.
Vấn đề không phải là cái nào rẻ hơn về mặt tuyệt đối — nó hoàn toàn phụ thuộc vào tần suất giao dịch của bạn và công cụ nào. Bài kiểm tra rất đơn giản:
- Trên tài khoản Standard, chi phí toàn bộ của một giao dịch vòng trên 1 lô EUR/USD là khoảng: 1,0 pip × USD 10 = USD 10.
- Trên tài khoản ECN: 0,1 pip × USD 10 + hoa hồng USD 7 = USD 8.
Đối với các cặp chính, ECN rẻ hơn đáng kể. Đối với các loại ngoài thị trường, trong đó spread có thể là 5-10 pip trên Standard nhưng hoa hồng vẫn là USD 7 trên ECN, ECN có thể tiết kiệm 50-70%. Đối với các công cụ được giao dịch bởi dòng bán lẻ nhưng được niêm yết rộng (ví dụ: CFD tiền điện tử nhỏ), Standard thường thắng.
3. Tài chính qua đêm (swap) — thanh toán mỗi ngày bạn giữ
Vì CFD là một hợp đồng có đòn bẩy, nhà môi giới của bạn thực chất cho bạn vay phần chênh lệch giữa ký quỹ của bạn và giá trị danh nghĩa đầy đủ của vị thế. Tỷ giá tài chính được tính (hoặc ghi có) hàng ngày trên các vị thế giữ quá thời gian cuộn (thường là 22:00 GMT trên hầu hết các nền tảng).
Trên FX, swap là một hàm của chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong cặp, cộng với spread của nhà môi giới trên tài chính đó. Long loại tiền tệ có lợi suất cao hơn, bạn có thể kiếm được một khoản ghi có nhỏ; short loại tiền tệ có lợi suất cao hơn, bạn phải trả. Tối thứ Tư, swap được tính ba lần để bao gồm cuối tuần.
Trên chỉ số, cổ phiếu đơn lẻ và hàng hóa, swap thường là tỷ giá chuẩn (ví dụ: tỷ giá qua đêm có liên quan) cộng với biên độ trên phía long, và tỷ giá tương tự trừ đi biên độ trên phía short. Cả hai hướng thường phải trả một cái gì đó.
Ví dụ giữ 10 ngày
Lấy cùng vị thế EUR/USD 1 lô trên tài khoản ECN, giữ 10 ngày dương lịch (vì vậy 10 lần tính swap, với một thứ Tư ba lần được tính là ba). Giả sử tỷ giá swap là -USD 3 mỗi ngày ở tỷ giá hiện tại trên phía long.
- Spread khi vào: USD 1
- Hoa hồng (vòng): USD 7
- Tài chính: 12 ngày swap × USD 3 = USD 36
- Tổng cộng: USD 44
Tài chính hiện gấp bốn lần chi phí thực thi vòng. Đây là thành phần chi phí mà các máy tính chi phí của người mới bắt đầu hầu như không bao giờ hiển thị. Đối với một scalp giữ 30 phút, nó là không. Đối với một giao dịch swing giữ hai tuần, nó là mục hàng lớn nhất.
Tài khoản nào rẻ hơn cho bạn — bài kiểm tra 60 giây
- Cộng: giao dịch trung bình mỗi tháng × lô trung bình mỗi giao dịch.
- Nhân với 10 (chi phí spread USD trên Standard) và với 8 (chi phí toàn bộ USD trên ECN, cho FX chính).
- Chênh lệch là tiết kiệm chi phí hàng tháng của bạn (hoặc bổ sung) từ việc chuyển loại tài khoản. Nhân với 12 cho một năm.
Đối với một nhà giao dịch thực hiện 40 lô vòng mỗi tháng trên EUR/USD, ECN tiết kiệm USD 80/tháng (USD 960/năm) so với Standard. Đối với một nhà giao dịch thực hiện 4 lô vòng mỗi tháng trên ngoài thị trường, ECN tiết kiệm USD 200/tháng (USD 2.400/năm). Đối với một người giao dịch 1 lô mỗi tháng trên EUR/USD, chênh lệch là USD 24/năm và có lẽ không đáng để tối ưu hóa.
Hai chi phí không có trong danh sách này, nhưng nên có trên lợi ích của bạn
Slippage
Chênh lệch giữa giá bạn thấy và giá bạn nhận được. Các lệnh thị trường trong các cửa sổ thannh khoản thấp (mở phiên châu Á, ngay sau khi phát hành dữ liệu lớn) có thể trượt vài pip. Đây không phải là khoản phí mà nhà môi giới tính; nó là phản ánh của cơ cấu vi mô của thị trường. Lệnh giới hạn loại bỏ nó; lệnh thị trường giao dịch sự chắc chắn về thực thi lấy rủi ro thực thi.
Chuyển đổi tiền tệ
Nếu tài khoản của bạn được tính bằng USD nhưng bạn giao dịch một công cụ được tính bằng loại tiền tệ khác (ví dụ: DAX tính bằng EUR), P&L của bạn được chuyển đổi trở lại USD theo tỷ giá chuyển đổi của nhà môi giới, có bao gồm một phần chênh lệch nhỏ. Thường là không đáng kể; thỉnh thoảng quan trọng trên CFD cổ phiếu vốn hóa nhỏ được giao dịch bằng tiền tệ thứ ba.
Điểm chính
Chi phí giao dịch không phải là kẻ thù. Chi phí giao dịch ẩn là. Nếu bạn có thể vẽ trên mặt sau của một phong bì, cho bất kỳ giao dịch nào bạn dự định thực hiện, chi phí spread khi vào, hoa hồng và tài chính hàng ngày cho kỳ giữ bạn có trong tâm trí, bạn đã loại bỏ bất ngờ phổ biến nhất làm xói mòn tài khoản bán lẻ.
Bài viết này là thông tin chung về chi phí giao dịch CFD và không cấu thành lời khuyên cá nhân. Spread thực tế, hoa hồng và tỷ giá swap khác nhau theo điều kiện thị trường và công cụ cụ thể; vui lòng tham khảo bảng giá công bố của chúng tôi để biết tỷ giá hiện tại. CFD là những sản phẩm có đòn bẩy phức tạp và có rủi ro cao trong việc mất tiền một cách nhanh chóng.
