สเปรด คอมมิชชั่น และต้นทุนสามประการที่คุณจ่ายจริง

ต้นทุนการเทรดเป็นปัจจัยหลักที่ลดทำนายในบัญชี CFD สำหรับผู้ค้าปลีกทุกรายและมักจะมากกว่าที่เทรดเดอร์ใหม่คาดไว้ข่าวดีก็คือ ต้นทุนเหล่านี้สามารถทราบได้อย่างแน่นอนในล่วงหน้า ข่าวร้ายก็คือ ไม่มีใครแยกประเมินเพื่อคุณ เราจะทำดังนี้

ต้นทุนสามประการตามลำดับความถี่ที่คุณจ่าย

ทุกการเทรด CFD มีต้นทุนที่แตกต่างกันได้ถึงสามประการ ขึ้นอยู่กับประเภทบัญชีของคุณและระยะเวลาที่คุณถือตำแหน่ง สัดส่วนจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

1. สเปรด — จ่ายครั้งเดียว เมื่อคุณเปิด

สเปรดคือช่องว่างระหว่างราคา bid (ขาย) และ ask (ซื้อ) ที่อ้างอิงในสักครู่ใดก็ได้ บน EUR/USD สเปรดบนบัญชี Standard ที่ TopWealth มักจะอยู่ที่ประมาณ 1.0 pip บนบัญชี ECN ประมาณ 0.1 pip

บน 1 standard lot (100,000 units) 1 pip มีมูลค่า USD 10 ดังนั้นสเปรด 1 pip จึงมีค่าใช้ USD 10 ในช่วงเข้า และสเปรด 0.1 pip มีค่าใช้ USD 1

สเปรดไม่ใช่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมในแง่บัญชีเบิกจ่าย คุณจ่ายโดยการเข้าในราคาที่แย่กว่าตลาดกลางเล็กน้อย แต่ปรากฏขึ้นทันทีเป็น unrealised P&L ในช่วงเปิดตำแหน่ง การเทรดต้องคืนสเปรดก่อนที่จะสามารถทำกำไรได้

2. คอมมิชชั่น — จ่ายบนบัญชี ECN

บัญชี Standard ที่ TopWealth (และโบรกเกอร์ส่วนใหญ่) ห่อมูลค่าคำนวณของโบรกเกอร์เข้าไปในสเปรดที่กว้างขึ้นและไม่มีคอมมิชชั่นแยกต่างหาก บัญชี ECN อ้างอิงราคาธนาคารระหว่างประเทศโดยตรงและเรียกเก็บคอมมิชชั่นคงที่ต่อ round-turn lot โดยทั่วไป USD 6–7 บน FX majors

ประเด็นไม่ใช่ว่าแบบไหนถูกกว่าในแง่สัมบูรณ์ ขึ้นอยู่กับความแข็งแรงของการเทรดของคุณและเครื่องมือที่ใช้ การทดสอบนั้นตรงไปตรงมา

• บนบัญชี Standard ต้นทุนทั้งหมดของ round-turn หนึ่งครั้งบน 1 lot ของ EUR/USD มีประมาณ: 1.0 pip × USD 10 = USD 10
• บนบัญชี ECN: 0.1 pip × USD 10 + USD 7 commission = USD 8

สำหรับ majors ECN ถูกกว่าอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับ exotics ซึ่งสเปรดสามารถเป็น 5–10 pips บน Standard แต่คอมมิชชั่นเหมือนกัน USD 7 บน ECN ECN สามารถประหยัด 50–70% ได้ สำหรับเครื่องมือที่ผู้ค้าปลีกใช้แต่อ้างอิงกว้าง (เช่น crypto CFD รองลำดับต่ำ) Standard มักชนะ

3. การจัดหาเงินค่ำคืน (swap) — จ่ายทุกวันที่คุณถือ

เพราะ CFD เป็นสัญญาซื้อขายที่มีเลเวอเรจ โบรกเกอร์ของคุณจึงให้ยืมเงินให้คุณโดยปริยายสำหรับความแตกต่างระหว่างหลักประกันของคุณและมูลค่า notional เต็มของตำแหน่ง อัตราการจัดหาเงินจะถูกเรียกเก็บ (หรือให้สินเชื่อ) ทุกวันสำหรับตำแหน่งที่ถือหลังจากเวลา rollover (โดยทั่วไป 22:00 GMT บนแพลตฟอร์มส่วนใหญ่)

บน FX อัตรา swap เป็นหน้าที่ของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินสองสกุลในคู่ บวกกับสเปรดของโบรกเกอร์บนการจัดหาเงินนั้น ยาว สกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า คุณอาจได้รับเครดิตเล็กน้อย สั้น สกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า คุณจ่าย ในคืนวันพุธ swap จะถูกเรียกเก็บสามเท่าเพื่อครอบคลุมวันหยุดสุดสัปดาห์

บน indices single stocks และ commodities swap โดยทั่วไปเป็นอัตราเบนช์มาร์ก (เช่น อัตราค่ำคืนที่เกี่ยวข้อง) บวก margin บนด้านยาว และเหมือนกันลบ margin บนด้านสั้น ทั้งสองทิศทางมักจ่ายบางสิ่งบางอย่าง

ตัวอย่างการถือครอง 10 วัน

ใช้ตำแหน่ง 1-lot EUR/USD เดียวกันบนบัญชี ECN ถูกครองเป็นเวลา 10 วันปฏิทิน (ดังนั้น 10 swap charges ที่มีวันพุธสามเท่านับเป็นสาม) สมมติว่าอัตรา swap คือ -USD 3 ต่อวันในด้านยาวที่อัตราปัจจุบัน

• สเปรดบนการเข้า: USD 1
• คอมมิชชั่น (round-turn): USD 7
• การจัดหาเงิน: 12 วันของ swap × USD 3 = USD 36
• รวม: USD 44

การจัดหาเงินเป็นสี่เท่าของต้นทุนการสิ้นสุด round-turn แล้ว นี่คือส่วนประกอบต้นทุนที่เครื่องคิดเลขต้นทุน beginner เกือบไม่เคยแสดง สำหรับการกำจัดที่ถูกครองนาน 30 นาที มันเป็นศูนย์ สำหรับการเทรด swing ที่ถูกครองสองสัปดาห์ มันคือรายการที่ใหญ่ที่สุด

บัญชีไหนถูกกว่าสำหรับคุณ — การทดสอบ 60 วินาที

1. รวม: round-trip ทั่วไปต่อเดือน × lot ทั่วไปต่อการเทรด
2. คูณด้วย 10 (ต้นทุนสเปรด USD บน Standard) และด้วย 8 (ต้นทุนรวม USD บน ECN สำหรับ FX majors)
3. ความแตกต่างคือการประหยัดต้นทุนรายเดือนของคุณ (หรือพิเศษ) จากการสลับประเภทบัญชี คูณด้วย 12 เป็นปี

สำหรับเทรดเดอร์ที่ทำ 40 round-turn lot ต่อเดือนบน EUR/USD ECN ประหยัด USD 80/month (USD 960/year) บน Standard สำหรับเทรดเดอร์ที่ทำ 4 round-turn lot ต่อเดือนบน exotics ECN ประหยัด USD 200/month (USD 2,400/year) สำหรับคนที่เทรด 1 lot ต่อเดือนบน EUR/USD ความแตกต่างคือ USD 24/year และอาจจะไม่คุ้มที่จะเหมาะสม

ต้นทุนสองประการที่ไม่อยู่ในรายการนี้ แต่ควรอยู่ในเรดาร์ของคุณ

Slippage

ความแตกต่างระหว่างราคาที่คุณเห็นกับราคาที่คุณได้รับ คำสั่งตลาดในช่วงหน้าต่างสภาพคล่องต่ำ (เปิด Asian session ทันทีหลังจากการปล่อยข้อมูลหลัก) สามารถลื่นไป pips หลายตัวได้ นี่ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมที่โบรกเกอร์เรียกเก็บ มันคือการสะท้อนของไมโครสตรัคเจอร์ตลาด Limit orders ขจัดมัน market orders ทำการเทรดความแน่นอนของการบรรลุเป็นความเสี่ยงของการสิ้นสุด

การแปลงสกุลเงิน

ถ้าบัญชีของคุณเป็นสกุลเงิน USD แต่คุณเทรดเครื่องมือที่เป็นสกุลเงิน (เช่น EUR-denominated DAX) P&L ของคุณจะถูกแปลงกลับเป็น USD ตามอัตราการแปลงของโบรกเกอร์ ซึ่งรวมถึงมูลค่าคำนวณเล็กน้อย โดยปกติเป็นเรื่องเล็กน้อย บ่อยครั้งเป็นวัสดุบน small-cap stock CFDs ที่เทรดในสกุลเงินที่สาม

ประเด็น

ต้นทุนการเทรดไม่ใช่ศัตรู ต้นทุนการเทรดที่ซ่อนไว้คือ ถ้าคุณสามารถร่างไปด้านหลังของซองจดหมาย สำหรับการเทรดใด ๆ ที่คุณวางแผนที่จะใช้ ต้นทุนสเปรดในการเข้า คอมมิชชั่น และการจัดหาเงินรายวันสำหรับระยะเวลาการถือครองที่คุณมีในใจ คุณได้ขจัดสิ่งประหลาดที่พบบ่อยที่สุดที่กัดกร่านบัญชี retail

บทความนี้เป็นข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับต้นทุนการเทรด CFD และไม่ถือเป็นคำแนะนำส่วนบุคคล สเปรด คอมมิชชั่น และอัตรา swap จริงแตกต่างกันไปตามสภาวะตลาดและเครื่องมือที่เฉพาะเจาะจง โปรดดูราคาที่ตีพิมพ์ของเราสำหรับอัตราปัจจุบัน CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงในการสูญเสียเงินอย่างรวดเร็ว